Fall Guys Online: Knockout Tournament est une course d'élimination en 3D qui se déroule sur une série de parcours d'obstacles. C'est un peu comme l'émission de télévision Wipe Out, dans laquelle les mignons petits oiseaux doivent esquiver les obstacles pour rester dans la course. Seul le groupe de personnages qui arrive le premier à l'arrivée peut passer à la course suivante. Les joueurs doivent courir à travers les portes coulissantes, sauter par-dessus les obstacles en mouvement, et grimper ou glisser sur les plates-formes inclinées pour arriver à la ligne d'arrivée. On peut gagner des bonbons et des pièces en gagnant les différents niveaux.